Что такое Single-sided staking простыми словами
Single-sided staking (односторонний стейкинг) — это форма заработка в DeFi, где ты кладёшь только один токен, без необходимости создавать LP-пару из двух разных активов. Это противопоставлено классическому фармингу, где для участия в пуле Uniswap ETH/USDC нужно вкладывать оба токена в равной долларовой стоимости.
Главное преимущество single-sided staking — отсутствие риска impermanent loss. Если ты залочил 1000 USDC в Aave или 5 ETH в Lido, при выходе получишь ровно те же монеты плюс накопленный доход. В LP-пуле ETH/USDC при росте ETH на 30% ты получишь меньше ETH и больше USDC, чем положил — это IL. Single-sided полностью устраняет эту проблему, что делает его удобным для долгосрочного держателя.
Single-sided staking — это маркетинговый зонтик для нескольких разных механизмов. Сюда попадают и lending в Aave (кладёшь USDC, получаешь aUSDC), и ликвидный стейкинг ETH (Lido), и стейкинг управляющих токенов (xSUSHI, sAAVE). Все они дают одностороннюю доходность, но устроены по-разному и имеют разные риски.
Single-sided, LP-фарминг и lending — в чём разница
Три способа заработка в DeFi. Single-sided staking может быть частью каждого, но не всегда.
| Параметр | Single-sided | LP-фарминг | Лендинг |
|---|---|---|---|
| Кол-во токенов | 1 | 2 | 1 |
| IL-риск | Нет | Высокий | Нет |
| Доходность | 2-10% APR | 5-50%+ APR | 3-12% APR |
| Сложность | Низкая | Высокая | Низкая |
| Тип возврата | Тот же токен + проценты | Микс двух + комиссии | Тот же токен + проценты |
Lending в Aave — это технически single-sided staking, потому что ты кладёшь только USDC и получаешь обратно USDC. Чистый «single-sided staking» обычно относится к стейкингу управляющих токенов с дополнительной доходностью.
Как работает Single-sided на практике
Процесс ультра-простой по сравнению с LP-фармингом — нет необходимости думать о балансе двух токенов.
- Заходишь на сайт протокола (Aave, Lido, SushiSwap, Curve Convex) и подключаешь кошелёк
- Выбираешь токен для стейкинга — USDC, ETH, SUSHI, CRV или другой поддерживаемый
- Депонируешь нужное количество в смарт-контракт и подтверждаешь транзакцию
- Получаешь токен-расписку (aUSDC, stETH, xSUSHI), который растёт в количестве или в цене
- В любой момент выводишь — получаешь обратно тот же токен + накопленный доход
Некоторые протоколы маркетируют как «single-sided staking» депозиты, которые внутри конвертируют один токен в пару (пример — Bancor v2.1). При выходе ты можешь получить часть в другом токене и понести скрытый IL. Перед стейкингом всегда проверяй, какой именно токен ты получишь на выходе.
Главные сервисы Single-sided Staking
Где можно положить один актив и получать доход без LP-пары.
- Aave — депозит USDC/USDT/ETH/wstETH с APR 3-12%, идеальный single-sided lending
- Lido — стейкинг ETH в stETH с APR 3-3.5% и полной ликвидностью
- Convex Finance — стейкинг CVX и CRV с буст-доходностью от Curve Wars
- SushiSwap (xSUSHI) — стейкинг SUSHI для получения доли торговых комиссий
- Aave Safety Module — стейкинг AAVE с APR 5-7% плюс защитная функция
- Spark Protocol DSR — стейкинг DAI/USDS под официальную ставку MakerDAO 5-8%
- Pendle — фиксированный single-sided yield на стейблах и LST
Не лезь сразу в xSUSHI или sAAVE. Положи 1000-5000 USDC в Aave (получишь aUSDC под 4-8% APR) или купи stETH в Lido. Это самые проверенные single-sided стейкинги в DeFi с минимальным риском и полной ликвидностью. Через несколько месяцев можно пробовать более сложные продукты вроде Convex или Pendle.
Что нужно знать новичку про Single-sided Staking
Single-sided staking — оптимальный путь для пассивного дохода в DeFi для большинства пользователей.
- Single-sided даёт меньше доходности, чем LP-фарминг, но без риска IL — это разумный компромисс
- Не путай настоящий single-sided (Aave, Lido) и обещание «без IL» (Bancor) — последнее часто работает не так
- Для маленьких сумм (до 1000 USD) используй L2-сети (Arbitrum, Base) — газ в 100 раз ниже mainnet
- Диверсифицируй между 2-3 протоколами: 50% в Aave, 30% в Lido, 20% в Convex/Pendle
- Регулярно проверяй позиции через DeBank или Zapper — некоторые токены требуют claim наград
- Покупай токены для стейкинга через Bybit, MEXC или обменник rub-usdt